Je vous recommande la lecture de cet article paru sur Paperjam…
Organisé par le Paperjam Club, le 10×6 Alternative Investments a réuni un public exclusif de professionnels de la finance, mardi 28 avril 2026, au Kinepolis Kirchberg. Une soirée d’expertise et de networking autour des enjeux clés des investissements alternatifs. Retrouvez l’intervention de Raphaël Eber, partner & global head of corporate services chez Stonehage Fleming.
Le rapport de référence annuel sur l’ensemble des marchés privés.
Le « fog has burned off » : après une période d’incertitude profonde, les marchés privés entrent dans un terrain plus technique et exigeant, où la création de valeur opérationnelle prime sur la simple exposition aux marchés. Les capitaux privés seront essentiels pour financer les 106 000 milliards de dollars d’investissements en infrastructure nécessaires d’ici 2040. 🔗 mckinsey.com — Global Private Markets Report 2026 McKinsey & Company
Focus sur le buyout et les dynamiques géopolitiques.
Des sommets historiques en valeur de transactions, combinés à une baisse simultanée du nombre de deals, reflètent la navigation prudente face aux points de friction géopolitiques de 2025. En Amérique du Nord, la valeur des buyouts a progressé de 29 %, représentant 57 % du total mondial. 🔗 mckinsey.com — Private Equity 2026 McKinsey & Company
Private Markets Outlook.
La vision d’un des plus grands gestionnaires d’actifs mondiaux.
Les investisseurs adoptent de plus en plus une approche « whole-portfolio », mixant actifs publics et privés pour capter les opportunités dans l’IA, les infrastructures et l’immobilier. Les marchés privés évoluent vers un continuum plus liquide et intégré avec les marchés publics. 🔗 blackrock.com — Private Markets Outlook BlackRock
Valorisations, middle market et alpha managérial.
Les actifs large-cap traitent à 13,1x EV/EBITDA contre 11,2x pour le middle market, ce qui en fait un segment plus attractif. L’alpha du gérant devient une troisième dimension critique de construction de portefeuille, aux côtés du risque et du rendement. 🔗 am.gs.com — Private Markets Alternatives 2026 Goldman Sachs Asset Management
Six tendances clés pour l’industrie.
Après une période prolongée d’activité réduite et d’accumulation de capital, le private equity aborde 2026 avec un optimisme renouvelé — flush de dry powder et prêt à déployer. Les gérants passent de stratégies de croissance à tout prix vers une création de valeur opérationnelle et une discipline accrue. 🔗 bdo.com — 2026 Private Equity Predictions BDO
Le dégel des sorties et la dynamique IPO.
La valeur des sorties globales était déjà en hausse de plus de 80 % en glissement annuel sur les neuf premiers mois de 2025. J.P. Morgan anticipe qu’un tiers de l’activité IPO de 2026 pourrait impliquer des sponsors de private equity, ouvrant une fenêtre de liquidité attendue depuis longtemps. 🔗 alterdomus.com — Private Markets Outlook 2026 Alter Domus
Données chiffrées et prévisions mondiales avec Pitchbook.
La valeur des sorties PE a fortement progressé à 725,1 milliards de dollars en 2025, mais le volume de sorties a atteint un plus bas décennal préoccupant. Pour 2026, des augmentations substantielles de volumes sont attendues grâce à l’amélioration des marchés et à la pression de retour du capital. 🔗 kpmg.com — Q4 2025 Pulse of Private Equity KPMG
Immobilier, infrastructure et private credit en compétition.
En 2025, les allocations cibles à l’immobilier ont décliné pour la première fois en 13 ans, tandis que les investisseurs institutionnels se tournent vers l’infrastructure et le crédit privé. Environ 60 % des investisseurs considèrent désormais ces classes d’actifs comme des concurrents directs à l’immobilier. 🔗 msci.com — Real Assets in Focus 2026 MSCI
La grande migration des capitaux vers le privé.
Le nombre de sociétés privées valorisées à plus d’un milliard de dollars est passé de 280 en 2017 à 1 582 en 2025, soit une hausse de 465 %. Les marchés publics américains ne comptent plus que 4 000 sociétés cotées, contre plus du double à leur pic en 1996. 🔗 bloomberg.com — Capital Goes Private Bloomberg
La démocratisation des marchés privés.
Les investisseurs individuels représentent un potentiel estimé à 80 000 milliards de dollars. La réglementation européenne ELTIF 2.0, en vigueur depuis 2024, simplifie l’accès aux stratégies de marchés privés pour les particuliers, marquant une rebalancement structurel du capital mondial. 🔗 weforum.org — Private Markets for Retail Investors World Economic Forum
